스톡 옵션, 제한 주식, 팬텀 주식, 주식 감사 권리 (SAR) 및 종업원 주식 구매 계획 (ESPP)
스톡 옵션.
회사는 종업원에게 정의 된 부여 가격으로 명시된 수의 주식을 매입 할 수있는 옵션을 부여합니다. 옵션은 일정 기간 동안 또는 특정 개인, 그룹 또는 회사 목표가 충족되면 확정됩니다. 일부 회사는 시간에 따른 가득 시간표를 설정하지만 성능 목표를 달성 할 경우 옵션을 더 빨리 보급 할 수 있습니다. 일단 기명 된 경우 직원은 옵션 기간 동안 만료일까지 언제든지 보조금 가격으로 옵션을 행사할 수 있습니다. 예를 들어, 직원은 주당 10 달러로 1,000 주를 살 권리가 부여 될 수 있습니다. 옵션은 4 년 동안 연간 25 %의 권리를 보유하며 10 년의 임기를 갖습니다. 주가가 올라간다면, 직원은 주식을 사기 위해 주당 10 달러를 지불하게됩니다. 10 달러 보조금 가격과 행사 가격의 차이가 스프레드입니다. 주식이 7 년 후에 25 달러가되고 직원이 모든 옵션을 행사하면 스프레드는 주당 15 달러가됩니다.
옵션의 종류.
ISO에 대한 모든 규칙이 충족되면 주식의 최종 판매를 "적격 처분"이라고 부르며 직원은 보조금 가격과 판매 가격 사이의 총 가치 상승에 대해 장기 양도 차감을 납부합니다. 회사는 적법한 처분이있을 때 세금 공제를하지 않습니다.
선택권 행사.
회계.
제한된 주식.
팬텀 주식 및 주식 감사 권리.
직원 주식 구매 계획 (ESPPs)
이러한 요구 사항을 충족시키지 못하는 플랜은 자격 미달이며 특별한 세금 혜택이 없습니다.
정보 유지.
월 2 회 매월 Employee Ownership Update를 통해 법률 개발에서부터 연구에 이르기까지이 분야의 뉴스를 계속 제공합니다.
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GPS : ESPP (종업원 주식 구매 계획)
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성과 기준 지분 보상.
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스톡 옵션 도서.
광범위한 기술 세부 사항이있는 직원 스톡 옵션에 대한 포괄적 인 안내서입니다.
GPS : 참가자 교육 및 의사 소통 : 사례 연구.
ESPP에서 옵션에 이르기까지 다양한 형태의 형평 계획에서 참가자 커뮤니케이션의 전략적 및 실질적인 문제에 대해 논의합니다.
지분 보상 회계.
스톡 옵션, ESPP, SAR, 제한된 주식 및 기타 그러한 계획에 대한 회계 지침.
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조 월린.
시동 법.
소식 탐색.
RSUs 대 주식 제한 스톡 옵션.
초기 단계 또는 신생 회사의 경우 어떤 유형의 주식 인센티브가 더 좋습니까? RSU 또는 제한 주식 보상 또는 스톡 옵션?
RSUs 대 주식 제한 스톡 옵션.
짧은 대답은 RSU가 초기 단계 또는 신생 회사 설정에서 일반적으로 좋은 아이디어가 아니며 제한적 주식 보상보다 옵션이 더 나은지는 두 가지에 달려 있다는 것입니다.
회사의 보통주의 공정한 시장 가치, 수상자가 오늘 세금을 부담 할 수있는 능력.
왜 RSUs가 일반적으로 초기 단계 기업에 대한 감각을 갖추지 않는지.
RSU는 일반적으로 제한된 주식 보상이나 옵션보다 덜 유리하기 때문에 초기 단계 기업에게는 적합하지 않지만 훨씬 더 복잡합니다. 시공 계획에서는 법률 및 회계 비용을 줄이기 위해 복잡성을 피해야합니다.
RSUs는 RSU가 작동하는 방식 때문에 옵션 또는 제한된 주식 보너스보다 덜 유리합니다. 수상자는 RSU를 통해 주식을 수령하지 않거나 주식을 구입할 수있는 옵션을받지 못합니다. 대신 수령자는 단위 상을 받게됩니다. 주식은 아니지만 단위 상입니다. 83 (b) 선거는 주식의 실제 주식 수령시에만 가능하기 때문에 단위 상을 수령하면 선출 할 수 없다. (옵션 수령시 83 (b) 선거를 할 수있는 것처럼, 실제 주식 수령시에만 선거를 할 수 있습니다.)
RSU를 수령하면 세금이 부과되지 않지만 좋은 점이 있지만 여기에 문제가 있습니다. 단위상은 가득 될 수 있습니다. 단위가 확정되면 회사는 주식을 주식 수령자에게 전달합니다. 그 당시 배달 된 주식의 주식은 보통 소득으로 과세 될 것입니다. 그 당시 RSU가 수여 되었기 때문에 주식 가치가 크게 올라 갔을 것이고 세금은 예상되는 수혜자보다 크게 많을 수도 있고 수령인이 감당할 수있는 것일 수도 있습니다.
이런 이유로 초기 단계의 회사에서는 상금 수령자가 일반적으로 주식 옵션이나 제한된 주식 보상을 선호합니다.
RSU는보다 성숙한 회사, 특히 수상자에게 즉시 부채를 판매 할 수있는 능력을 제공 할 수있는 상장 회사에게 많은 의미를 부여 할 수 있습니다. 또는 현저한 현금 보유가 있고 직원들이 세금을 지원할 수있는 회사. 또는 합리적으로 가까운 장래에 공모를 계획 한 회사. 그러나 시작 지대에서는 거의 그렇지 않습니다.
주식 옵션의 조세.
스톡 옵션은 공정한 시장 가격으로 책정되는 한 수령시 과세되지 않습니다. 받는 사람이 옵션 운동까지 세금을 연기 할 수 있기 때문에 이것은 좋은 일입니다. 스톡 옵션은 가득되었을 때 과세하지 않습니다. 스톡 옵션의 또 다른 좋은 특징.
스톡 옵션은 행사시 과세 대상이지만 세금 결과는 옵션이 비기 무 또는 비 자격 스톡 옵션인지 또는 인센티브 스톡 옵션인지에 따라 달라집니다. 나는 이것에 관해 다른 블로그 포스트에 광범위하게 썼다. 예를 들어 ISO와 NQO를 참조하십시오. 또한 ISO를 통해 NQO를 부여하는 상위 6 가지 이유를 참조하십시오.
스톡 옵션 행사의시기는 전형적으로 피 취득자의 지배하에 있으며, 종량 후입니다. 옵션은 이러한 이유 때문에 유용합니다 & # 8211; 피고인은 일반적으로 과세 대상 사건의 발생을 통제 할 수 있으며 이는 운동입니다. 옵션이 NQO인지 ISO인지에 관계없이 양도 이득 보유 기간은 운동이 시작될 때까지 시작되지 않습니다.
제한적 주식 보상의 과세.
제한 주식 보상은 수령시 83 (b) 선거를 통해 과세되거나 83 (b) 선거가 없으면 가득되었을 때 과세 대상이됩니다. 두 경우 모두 문제가 있습니다. 때로는 수상자가 주식 수령시 83 (b) 선거를 실시 할 경우 세금 공제 혜택을받을 수없는 경우도 있습니다. 그리고 때때로 수령자는 주식이 가득되었을 때 세금을 낼 여유가 없습니다.
따라서 누군가에게 주식 보너스 또는 스톡 옵션을 부여할지 여부를 고려할 때, 기업은 수상자가 오늘 세금을 지불 할 수있는 능력을 고려하는 것이 좋습니다. 회사 주식의 가치가 매우 낮아서 주식 상으로 오늘 세금이 많이 들지 않으면 주식 수령자가 주식을 수령 할 수 있기 때문에 주식 보너스가 좋을 수 있습니다. 이득 유지 기간.
당신은 무엇을해야합니까?
당신이 할 수있는 한가지는 귀하의 의회 대표를 로비하여 법률을 변경하는 것입니다.
& nbsp; 나는 현 시점에서 직원의 형평을 발행하는 최적의 방법이 있다고 생각하지 않습니다. 세 가지 선택 사항 각각; 옵션, 제한된 주식 및 RSUs에는 이익과 타격이 있습니다. & # 8221;
의회는 무엇을 할 수 있습니까? 댄 리어 (Dan Lear)와 필자가 작성한 것처럼, 그들은 비 유동적 인 개인 회사 주식에 대한 고용주 / 직원 환경에서 과세 대상이 아닌 주식 이전을 할 수 있습니다.
보너스 유형의 차이점을 요약 한 표.
일반 경고 /주의 진술.
지분 인센티브 보너스 문서의 세부 사항을 평가할 때 세무 고문 및 변호사와 상담하는 것이 좋습니다. 보너스 문서는 야생, 특히 RSU 보너스 문서에서 매우 다양합니다. 그리고이 블로그 게시물은 특정 상황에서 적용되지 않을 수도있는 가정을 간소화했습니다. 행운을 빈다.
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소식 탐색.
이것은 탁월한 조입니다. 귀하의 요약은 사람들에게 가장 좋은 것이 무엇인지 결정하는 기초를 제공한다고 생각합니다. 문제는 사실상 모든 사람들에게 맞는 제품이 없다는 것입니다. 회사와 신중한 교육과 배려가 과정의 일부가되어야합니다. 저는 항상 세무 고문과 변호사와 함께 상세한 결정을 내리면 최상의 결과를 얻을 수 있다는 것을 알게되었습니다.
일반적으로 말하자면, 나는 409 (a)의 수정이 페널티 킥을 피하는 방법으로 정말 좋은 의미라고 생각한다. 자본과 자본이 소중한 성장 초기 단계의 회사와 직원
좋은 물건이야, 조. 신생 기업 및 주식 상을위한 또 다른 큰 문제는 실시간으로 정확하게 문서화하는 것입니다. 그들은 주식 발행과 동일한주의를 기울여 대우를 받아야합니다.
감사 빌. 너 죽었어. 부담스럽게 접근하는 스톡 옵션은 재앙이 될 수 있습니다.
나는 의회가 초기 단계 및 신생 기업에 적용되는 409A를 폐지해야한다고 생각한다.
저는 종종 이런 종류의 일에 대해 훌륭한 조세 고문이나 변호사를 찾는 조언을 봅니다. 그러나 그러한 전문가를 선택하는 방법에 대한 조언은 훨씬 적습니다. 일반적인 신생 직원의 재정적 상황을 바라 보는 예상 비용은 얼마입니까?
스톡 옵션 제한된 주식.
회사는 스톡 옵션과 제한된 주식으로 직원에게 보상 할 수 있습니다.
시리 스태 퍼드 / 라이프 사이즈 / 게티 이미지.
더 많은 기사.
회사가 봉급 및 보너스를 초과하여 직원을 보상하기를 원할 때 주식 옵션 및 제한된 주식과 같은 인센티브를 제공하는 경우가 종종 있습니다. 스톡 옵션은 직원에게 사전 설정된 파업 가격으로 회사 주식을 살 권리를 제공합니다. 스톡 옵션의 가치는 옵션 행사 가격보다 적은 주식의 현재 가격입니다. 제한된 주식은 시간이 지남에 따라 직원에게 부여되는 회사 주식의 주식입니다. 그들은 종업원이 주식이 가득 될 때까지 종업원을 팔 수 없다는 의미에서 제한됩니다.
스톡 옵션.
스톡 옵션은 주식 가격이 오르는 경우 큰 이익을 낼 수있는 가능성을 제공합니다. 예를 들어, 파업 가격이 10 달러 인 스톡 옵션은 주가가 10 달러 이하인 한 쓸모가 없습니다. 그러나 주식 가격이 50 달러까지 오를 경우, 스톡 옵션은 40 달러의 가치가있다. 옵션으로 표시되는 주식 수는 종업원의 궁극적 인 이득을 결정합니다. 경영진이 각 옵션을 100 개의 주식으로 전환하도록 설정하면이 예에서 각 옵션은 4,000 달러의 가치가 있습니다.
주식 옵션에 세금.
종업원에게 부여 된 스톡 옵션은 IRS에 의해 "법정"으로 지칭됩니다. 즉, 종업원은 옵션을 행사 한 후 수령 한 주식을 매각 할 때 세금을 납부해야합니다. 법정 옵션을 받거나 행사해도 과세 대상 이벤트가 작성되지는 않습니다. 이후의 주식 판매만으로는 책임이 있습니다. 직원이 옵션 행사를 2 년 이상 소유하거나 옵션 행사 후 최소 12 개월 동안 주식을 보유한 경우, 이익은 유리한 장기 자본 이득 처리를 받게됩니다. 보유 기간을 짧게하면 경상 이익이 발생하고 정상 한계 금리로 과세됩니다. 스톡 옵션이 위험합니다. 기본 주식이 파업 가격을 뚫지 않으면 옵션은 쓸모가 없습니다.
제한된 주식.
제한된 주식은 주식 시장에서 거래되는 보통주와 동일한 가치를 부여합니다. 제한된 주식은 종업원에게 비용이 들지 않으며받는 것은 과세 대상이 아닙니다. 종업원은 주식이 가득 될 때 과세됩니다. 가득 조건은 대개 몇 년 동안 단계적으로 발생하며, 특정 비율의 보유가 매년 직원의 자산이됩니다. 주식이 가득한 경우, 종업원은 가득 기간에 주식 가치를 기록하고 그 금액에 대한 세금을 경상 소득으로 납부해야합니다. 제한된 주식에 수령하는 배당금은 기명 여부와 상관없이 보통 금리로 과세됩니다.
섹션 83b 선거.
제한된 주식을받은 후 30 일 이내에 직원은 제 83b 조세 면제를 선택할 수 있습니다. 이 시나리오에서 직원은 부여 일에 부여한 보통주를 부여 일에 주식 가격을 사용하여 계산합니다. 두 가지 이점이 있습니다 : (1) 종업원은 주식이 가득되었을 때 세금을 내지 않습니다. (2) 종업원은 가득 된 다음 12 개월 이상 보유하고있는 경우 최후에 기명식 주식을 매도 할 때 장기 양도 차익 거래를 받는다. 단점은 주식이 절대로 감사하지 않으면 직원은 혜택없이 조기에 세금을 납부하고 어떤 이유로 주식이 83b 선거 이후에 몰수되어야한다면 지불 된 세금은 회수 될 수 없다는 것이다.
참고 문헌 (3)
자료 (3)
종업원 스톡 옵션 시작하기; John Olagues, John F. Summa는 귀하의 옵션을 고려하십시오 : 귀하의 지분 보상에서 최대한의 것을 얻으십시오; Kaye A. Thomas 그는 보상 핸드북; 랜스 버거, 도로시 버거.
사진 크레딧.
시리 스태 퍼드 / 라이프 사이즈 / 게티 이미지.
저자에 관하여.
시카고에 본사를두고있는 Eric Bank는 1985 년부터 비즈니스 관련 기사를, 2010 년부터 과학 기사를 집필 해 왔습니다. 그의 기사는 PC Magazine & # 34; 수많은 웹 사이트에서. 그는 B. S. 뉴욕 대학교 (New York University)의 M. B.A. 그는 또한 M. S. DePaul University에서 재정 지원.
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스톡 옵션과 제한 스톡 유닛 (RSU 's) 간의 차이점
복잡성은 RSU 또는 옵션 결정과 관련하여 풍부합니다.
2013 년 2 월 1 일, Rick Rodgers 게시
최근 스톡 옵션 또는 제한 재고 단위 (RSU)의 비율로 보상금의 지분을받는 방법을 선택한 고객을 만났습니다. RSU는 회사 주식 기준으로 부여 된 보조금이지만 보조금을 수령 할 때 회사 주식은 발행되지 않습니다. 한 수령자가 가득 조건을 충족시킨 후에, 회사는 그 단위를 평가하는 데 사용 된 주식수의 주식 또는 현금 상당액을 배분합니다. 계획 규칙에 따라 직원 또는 고용주는 주식 또는 현금으로 결제할지 여부를 선택할 수 있습니다.
가장 중요한 변수는 동등한 수의 옵션이 RSUs로 설정되는 방법입니다. RSU는 동일한 수의 옵션이 제공되는 경우 선호됩니다. 그러나 대부분의 회사는 옵션에서 부여한 것보다 RSU 주식의 3 분의 1에서 5 분의 1을 제공합니다. 이는 주식 가격이 가득 기간 동안 부여 가격을 초과하지 않으면 옵션이 쓸모 없기 때문입니다. RSU는 더 강력한 단점을 가지고 있지만 RSU보다 더 많은 옵션을 가지고 있다면 당신의 거꾸로를 제한합니다.
RSU는 실제 제한된 주식과 동일한 방식으로 과세됩니다. 운동시 자본 이득 치료는 없습니다. 종업원은 주식의 시가에 기초하여 가득 된 날짜에받은 금액에 대한 경상 소득세로 과세한다. 종업원은 주식 가격이 하락하면 83 (b) 선거에 따라 불필요한 세금을 납부해야 할 수도 있습니다. 옵션의 과세는 인센티브 스톡 옵션 (ISO) 또는 비 자격 스톡 옵션 (NQSO)인지 여부에 따라 달라집니다. ISO의 과세에 관한 규칙은 특히 대안의 최소 세금에 대해 복잡합니다. NQSOs에 대한 세금 처리는 비교적 간단합니다.
결정에 영향을 미치는 다른 고려 사항이 있습니다 & # 8211; 가득 차있는 계획, 선택권 만기, 회사의 미래에 전망, 이것이 공개 회사다는 것을 또는 개인. 복잡성은 RSU 또는 옵션 결정과 관련하여 풍부합니다. 이 결정에 직면 한 직원은 이러한 문제에 대해 잘 아는 유능한 재무 고문을 찾아야합니다.
당신의 돈은 은퇴를 통해 지속됩니까?
아무도 돈이 부족하다. 그러나 목표와 견고한 계획이 없다면,
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