직원 주식 옵션 대 제한 주식

제한된 스톡 옵션 vs. 폐기 된 스톡 옵션.
주식 상 및 옵션은 좋은 직원 혜택이지만, 귀하의 업무 방식을 이해해야합니다.
때로는 회사가 인력을 유치 할 수있는 방법으로 스톡 옵션이나 주식 제한 상을 사용합니다. 이러한 특전은 전반적인 보상 패키지의 일부로 제공됩니다.
제한된 주식 보너스.
제한된 주식 보상은받는 사람, 일반적으로 직원에게 주어진 회사 주식의 교부금입니다. 일반적으로 수령인은 주식에 대한 비용을 지불 할 필요가 없으며 주식 보상과 관련된 제한이 해제 될 때까지 특정 기간 동안 직원을 고용하는 등의 특정 요구 사항을 충족해야합니다.
수취인의 권리가 제한되는 기간을 가득 기간으로합니다. 가득 조건이 충족되고 가득 기간이 끝나면 주식 보상의 수령자에게 주식의 완전한 소유권이 부여됩니다. 이 시점에서 주식은 주식의 보통 주식처럼 취급 될 수 있습니다.
스톡 옵션.
스톡 옵션은 조금 다르게 작동합니다. 회사가 스톡 옵션을 직원에게 부여하면 해당 직원에게 향후 일정 시점에 고정 가격으로 특정 금액의 주식을 구매할 권리 또는 옵션을 부여합니다. 제한 주식 보상은 일반적으로 수취인이 해당 주식에 대해 비용을 지불 할 것을 요구하지 않습니다. 그러나 주식 옵션이있는 경우, 옵션 보유자는 옵션이 행사 될 때 주식에 대한 사전 설정된 가격을 지불해야합니다.
주식 옵션을 보유하고있는 종업원은 옵션이 발행 된 시점부터 주식의 시가가 상승하면 이익을 얻을 수 있습니다. 3 년의 가득 기간 후에 주당 100 달러로 회사 주식 10 주를 구매할 수있는 옵션이 있다고 상상해보십시오. 이 시점에서 주식이 $ 300 상당의 가치가있는 경우, 그 많은 주식의 가격이 $ 3,000이더라도 10 달러의 주식을 단돈 1,000 달러에 살 수 있습니다.
주식을 구입하면 주식을 보유하거나 이익으로 팔 수 있습니다. 마찬가지로 주식이 가득 기간 종료시 $ 50에 불과하면 손실없이 구매할 수 있습니다. 주식 옵션이 만료되도록 할 수 있습니다.
제한된 재고 경과입니다.
이름에서 알 수 있듯이, 제한된 주식 포상에는 일정한 한계가 있습니다. 일단 그 주식에 가득 차 있고 제한이 없어지면 주식을 보통주로 취급 할 수 있습니다. 즉, 적합하다고 생각하는대로 판매하거나 양도 할 수 있습니다.
스톡 옵션이 만료되었습니다.
주식 옵션을 받으면 일정 기간 동안 옵션을 행사해야합니다. 이 기간 동안 주식을 구입할 수있는 옵션을 행사하지 않으면 옵션이 소멸됩니다. 이 시점에서 주식의 주식은 더 이상 예정 가격으로 구매할 수 없습니다.
제한된 주식 보너스를 받든 스톡 옵션을 제공하든 관련 뉘앙스와 요구 사항을 이해하는 것이 중요합니다. 스톡 옵션이나 포상을 얻기 위해 특정 조치를 취해야 할 수도 있습니다. 따라서 포지티브 일정과 관련 규칙에 유의하십시오.
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종업원 주식 옵션 vs. 제한 주식
Bryan Springmeyer는 신생 기업을 대표하는 캘리포니아 법인 변호사입니다.
이 페이지의 정보는 법률 자문으로 해석되어서는 안됩니다.
비상장 회사의 직원 보상 플랜은 승인 된 플랜에 따라 제한된 주식 보조금이나 옵션을 발행하는 경우가 많습니다. 계획을 수립하거나 상을 수여 할 때, 창립자는 종종 스톡 옵션과 제한된 주식을 심의 할 수 있습니다. 고려해야 할 주요 요인은 회사의 가치와 가치 평가와 관련된 세금 문제입니다.
특정 가격 (파업 / 행사 가격)으로 주식을 구매할 수있는 계약 권리 인 옵션 부여는 종종 독립적 인 주식 평가를 요구하는 신생 기업을 수반합니다. 이는 IRC의 §409A를 통한 IRS 및 캘리포니아 주를 포함한 일부 주에서는 정상 소득세 이외에 비 정당한 이연 보상에 세금이 부과되기 때문입니다. 이것은 일반적으로 1 년 동안 취득했지만 다른 옵션에서 행사 된 옵션은 옵션이 부여 된 시점의 주식 가치가 파업 가격 (옵션 보유자가 허용되는 구매 가격)을 초과하는 경우 세금이 부과된다는 것을 의미합니다 옵션을 행사할 수 있습니다. 세금을 피하기 위해 신생 기업은 상을 수여 할 때 적어도 회사의 가치를 나타내는 가격으로 행사 가격을 설정해야합니다. 옵션이 인센티브 스톡 옵션 (26 USC §§422 (b)에서 정의 된 "ISO")이 아닌 경우, 409A 항은이 평가가 유사한 평가를 수행하는 데있어 중요한 지식과 경험 또는 교육을받은 사람에 의해 수행되도록 요구합니다. 규정은 또한 승인 된 방법으로 독립적 인 평가를 허용합니다.
제한된 주식은 독립적 인 (그리고 비싼) 평가를 구할 필요를 더 쉽게 피할 수 있습니다. 이 교부금에서는 직원에게 주식이 제공되지만 직원이 퇴장하거나 (더 보편적 인 경우) 또는 doesn†™ t가 성과 메트릭스 (성과급이 적음)가 적을 경우 회사는 주식의 일부를 환매 할 수있는 계약 상 권리를 유지합니다 ). 그러나, 제한된 주식 사용의 타당성은 회사의 명목적인 가치 평가를 전제로합니다. 가득 된 주식은 제공되는 서비스로 양도 된 재산의 FMV를 수입으로 인정하는 IRC의 83a 항을 트리거 할 가능성이 큽니다. 회사가 상당한 공정 시장 가격 (FMV)을 보유하고있는 경우, 제한된 주식 보유자가 받게 될 소득은 상당 할 것이고, 사기업의 주식은 결과로 부과되는 세금 부담을 청산하는 것이 어렵거나 불가능할 것입니다. 그렇다고해서 직원이 행복하지는 않습니다. 회사가 명목상의 가치가있는 경우 주식 수령자는 주식 수령시 채권에 대한 기본 인식보다는 소득 인정을 위해 §83 (b)에 따라 선거를 할 수 있습니다. 일반적으로 수취인은 제한된 주식을 구매하므로 수입이 인정되지 않습니다.
간단히 말해, 옵션에는 비싼 409A 평가가 필요할 수 있지만 대안의 제한된 주식은 회사가 명목상의 가치와 83 (b) 선거가 없거나 주식을 청산하여 주식을 청산 할 능력이없는 한 최적이 아닙니다. 조세 부담.
왜 고용주가 신경 써야합니까? 우선, you†™ ll는 당신의 직원을 미친시킨. 또한 고용주는 §409A에 따라 세금을 원천 징수해야하며 그렇게하지 않으면 처벌을받을 수 있습니다.
직원들은 왜 신경 써야합니까? 실제로 밝혀진 바와 같이, 국세청 (IRS)은 귀하의 고용주가 잘못된 결정을 내린 경우 귀하의 고용주가 결과 세금 부담에 대해 개인적으로 책임을지게됩니다.

제한된 주식이 스톡 옵션보다 나은 이유는 무엇입니까?
많은 기업들은 FASB (Financial Accounting Standards Board)의 권고에 따라 스톡 옵션이 회사의 비용 시트에 표시 될 것을 우려하고 있습니다. 특히 하이테크 기업과 신생 기업은 위대한 인력 채용 및 동기 부여 도구 중 하나를 잃어 버릴까 봐 걱정하고 있습니다. 그러나 이미 더 나은 보상 선택, 제한된 스톡 옵션이 있기 때문에 걱정할 필요가 없습니다.
제한된 재고를 통한 동기.
제한된 주식을 발행하는 것은 두 가지 이유로 스톡 옵션을 부여하는 것보다 나은 동기 부여 도구입니다.
첫째, 많은 직원들이 스톡 옵션을 이해하지 못합니다. 그들은 이득을 실현하기 위해 조치를 취해야한다는 것을 알지 못합니다. 제한된 주식에 대한 가득 기간을 이해하는 것이 훨씬 쉽습니다. 두 번째 이유는 제한된 주식이 스톡 옵션처럼 쓸모 없게 될 수는 없다는 것입니다. 주식 가격이 하락하더라도, 제한된 주식은 내재 가치를 유지합니다.
수학은 매우 간단합니다. 파업 가격 $ 10의 스톡 옵션 부여는 주식이 $ 8에 거래 될 때 아무런 가치가 없습니다. $ 10의 거래가 여전히 $ 8의 가치가있을 때 제한된 주식이 주어집니다. 한편 스톡 옵션은 가치의 100 %를 잃었고 제한된 주식은 가치의 20 % 만 잃었습니다.
제한된 주식을 통한 종업원 소유권.
제한된 주식의 장점 중 하나는 경영진의 관점에서 볼 때 직원들로 하여금 생각하고 행동하게하는 동기 부여 도구로서 소유자와 같은 것입니다. 제한된 주식 보상이 주어질 때 제한된 주식을받은 직원은 자동으로 회사의 소유자가됩니다.
직원은 소유권을 얻기 위해 조치를 취해야하는 것은 아니며 연례 회의에서 투표권을 가질 수 있습니다. 이해 관계자가되면 직원들이 회사 목표를 달성하는 데 더욱 집중할 수 있습니다.
반면 스톡 옵션은 소유권에 대한 인식을 약화시키지 않으며 일반적으로 잠재적으로 큰 보상을받는 고위험 도박으로 간주됩니다.
직원은 회사가 성장하고 번창하고 스톡 옵션으로 보상받을 수 있도록 2 년을 투자 할 수 있지만 충성도는 주가를 인상하여 현금으로 바꿀 수 있도록하는 것입니다. 이러한 직원들은 궁극적으로 회사의 성장과 번영을 도모하는 데 도움이되는 장기적인 관점보다는 단기적으로 (잠재적 이득을 높이기 위해) 주가를 인상 할 행동을 선택합니다.
제한적 주식 지지자.
세계에서 가장 큰 온라인 가맹점 인 Amazon은 직원뿐만 아니라 일반인에게도 판매하는 방법을 알고 있습니다. Amazon. co. uk는 모든 직원들이 가입 할 때 다수의 Amazon 제한적 주식 단위가 할당되었다고 말합니다. 알트리아 그룹 (Altria Group, Inc.)은 또한 고정 가격 스톡 옵션보다는 제한된 주식의 주식으로 주식 상을 발표했다고 발표하면서 그러한 경로를 따라 갔다. 델 컴퓨터, Cendant Corp., DaimlerChrysler AG도 스톡 옵션 대신 제한된 주식으로 옮겼다.
제한적 재고 FAQ.
제한된 주식 보상에 대한 의문점이있는 경우 보상의 형태로 제한된 주식 FAQ를 참조하십시오. 스톡 옵션에 관한 FAQ는 여기에 있습니다.

스톡 옵션, 제한 주식, 팬텀 주식, 주식 감사 권리 (SAR) 및 종업원 주식 구매 계획 (ESPP)
스톡 옵션.
회사는 종업원에게 정의 된 부여 가격으로 명시된 수의 주식을 매입 할 수있는 옵션을 부여합니다. 옵션은 일정 기간 동안 또는 특정 개인, 그룹 또는 회사 목표가 충족되면 확정됩니다. 일부 회사는 시간에 따른 가득 시간표를 설정하지만 성능 목표를 달성 할 경우 옵션을 더 빨리 보급 할 수 있습니다. 일단 기명 된 경우 직원은 옵션 기간 동안 만료일까지 언제든지 보조금 가격으로 옵션을 행사할 수 있습니다. 예를 들어, 직원은 주당 10 달러로 1,000 주를 살 권리가 부여 될 수 있습니다. 옵션은 4 년 동안 연간 25 %의 권리를 보유하며 10 년의 임기를 갖습니다. 주가가 올라간다면, 직원은 주식을 사기 위해 주당 10 달러를 지불하게됩니다. 10 달러 보조금 가격과 행사 가격의 차이가 스프레드입니다. 주식이 7 년 후에 25 달러가되고 직원이 모든 옵션을 행사하면 스프레드는 주당 15 달러가됩니다.
옵션의 종류.
ISO에 대한 모든 규칙이 충족되면 주식의 최종 판매를 "적격 처분"이라고 부르며 직원은 보조금 가격과 판매 가격 사이의 총 가치 상승에 대해 장기 양도 차감을 납부합니다. 회사는 적법한 처분이있을 때 세금 공제를하지 않습니다.
선택권 행사.
회계.
제한된 주식.
팬텀 주식 및 주식 감사 권리.
직원 주식 구매 계획 (ESPPs)
이러한 요구 사항을 충족시키지 못하는 플랜은 자격 미달이며 특별한 세금 혜택이 없습니다.
정보 유지.
월 2 회 매월 Employee Ownership Update를 통해 법률 개발에서부터 연구에 이르기까지이 분야의 뉴스를 계속 제공합니다.
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GPS : ESPP (종업원 주식 구매 계획)
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유한 책임 회사 (LLC)에 대한 지분 보상 제도를 만드는 안내서입니다. 모델 계획서를 포함합니다.
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민간 기업이 형평 계획을 관리하고 작업을 위임하는 데 도움이되는 체크리스트 및 템플릿.
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GPS : 제한된 주식 및 제한된 주식 단위.
제한된 주식 및 제한된 주식 단위를 부여하는 상장 회사의 규제 및 행정 문제에 대해 논의합니다.
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